据TheElec报导，包含三星电子、SK海力士在内的半导体客户已收到日本供货商告诉，称其韩国分公司在光刻胶等产品原资料的收购环节已呈现中止。业内人士泄漏，他们于昨夜（21日）接到相关音讯，日本公司现在正在举行内部会议，并计划于明日（23日）正式向韩国客户宣布告诉。

  现在缺少的质料是丙二醇甲醚（PGME）和丙二醇甲醚醋酸酯（PGMEA），两者可用作多种电子资料的溶剂（用于溶解其他物质的液体或气体）。

  在半导体工业链中，部分资料如光刻胶、抗反射涂层（BARC）、旋涂硬掩模（SOH）以及用于高带宽存储器（HBM）的暂时粘合剂，均要运用到PGME和PGMEA。向三星电子和SK海力士供给上述资料的日本公司有许多，包含信越化学工业株式会社、东京樱兴工业株式会社（TOK）、JSR、富士胶片和日产化学。

  此次缺少的原因依旧是美伊抵触，资料显现，日本超越40%的石脑油供给依靠中东。因为霍尔木兹海峡实际上被封闭，3月初来自中东的石脑油供给中止。石脑油是原油炼制过程中发生的一种轻质油。在高温裂解后，它能够出产丙烯和乙烯等根底石油化学工业质料。到4月初，日本石脑油现货价格已从封闭前的每吨600美元左右飙升至4月初的每吨1190美元。

  供给中止后，日本12座石脑油裂解设备（NCC）中有6座开端减产。跟着丙烯供给的削减，以丙烯为质料的环氧丙烷（PO）的产值也受必定的影响。这导致以环氧丙烷为质料的PGME和PGMEA的出产也呈现连锁反应，受到冲击。此前，包含杜邦、陶氏和LG化学在内的供货商已向PGMEA出产商宣布涨价告诉，令PGMEA的价格继续上涨40%至50%。

  据报导，后续日本供货商将考虑从我国或韩国收购PGME和PGMEA，评价质料商的重要的条件在工艺改变（PCN）流程。三星电子、SK海力士等半导体客户有必要从头评价出产工艺，一般大约消耗一年时刻。

  东方证券指出，从导入节奏来看，一款光刻胶在晶圆厂的验证常常要阅历严厉的四大流程：PRS（光刻胶功能测验）、STR（小试）、MSTR（批量验证）及Release（经过验证），验证周期较长。光刻胶归于配方型化学品，其主要成分包含成膜树脂、光引发剂、溶剂及添加剂。其间成膜树脂的质量占比最高，决议光刻胶的分辨率、耐刻蚀性及附着力等底层物理化学功能。

  该组织着重，现在国内企业正加快向工业链上游迭代，其间圣泉集团G线/I线光刻胶用酚醛树脂已完成量产，KrF光刻胶用PHS树脂等产品处于商场导入阶段；八亿时空百吨级半导体KrF光刻胶树脂高自动化柔性/量产双产线顺畅建成并已开端量产；彤程新材部分光刻胶产品已成功运用自研树脂并完成商用。

  开源证券表明，全球地舆政治学危险加重，对外技能依靠环节的“断供”隐忧或将被商场从头定价。半导体资料的出资逻辑已构成“双轮驱动”。短期内，供给链安全焦虑加快下流制造厂导入国产计划的志愿与紧迫性。持久来看，本钱层面的布局已全面加快，工业端密布催化将接连不断，国产先进制程与先进存储扩产确定性高，翻开上游铲子股生长空间。